jeudi 30 avril 2020
vendredi 23 décembre 2016
Les banques...
Pourquoi mettre son argent dans des placements bancaires lorsqu'on peut acheter les banques. Rendement de près de 30% en deux ans .....
mardi 23 juin 2015
En attente de la reprise du pétrole
On joue depuis plusieurs mois un scénario répétitif: le cours des pétrolières augmente pendant deux jours, puis s'écroule rapidement perdant tout gain enregistré. Ce scénario se répète depuis le début de l'année...
Je me dis qu'il est temps de regarder pour investir dans ce secteur pour profiter de la hausse, mais il semble que celle-ci ne sera pas pour bientôt.
Achat potentiel:Husky...
Je me dis qu'il est temps de regarder pour investir dans ce secteur pour profiter de la hausse, mais il semble que celle-ci ne sera pas pour bientôt.
Achat potentiel:Husky...
mercredi 6 mai 2015
Vente de Canam (CAM)
Titre acheté en octobre dernier lors de la mini correction, le manufacturier Canam ne fait plus partie de mon portefeuille, vendu à $14.00 hier.
En fait, l'achat de Canam était hors norme, la compagnie ne rencontrant pas les objectifs à long terme du portefeuille (dividende entre 3 et 5% et croissance du dividende) mais représentait à 10$ une possibilité de croissance à court terme interessante. J'envisageais une croissance d'environ 40% sur une période de trois ans... le 40% a été atteint en un peu plus de six mois.
En fait, l'achat de Canam était hors norme, la compagnie ne rencontrant pas les objectifs à long terme du portefeuille (dividende entre 3 et 5% et croissance du dividende) mais représentait à 10$ une possibilité de croissance à court terme interessante. J'envisageais une croissance d'environ 40% sur une période de trois ans... le 40% a été atteint en un peu plus de six mois.
jeudi 23 avril 2015
L'illogisme du gouvernent fédéral
Ok, je ne comprend pas la logique du gouvernement fédéral vis à vis les FERR.
D'un côté, on annonce que le retrait obligatoire pour le FEER à partir de 71 ans sera réduit d'environ 2% passant de 7.38 à 5.28% pour 71 ans. La diminution semble logique, d'autant plus que le retrait à 70 ans était de 5%. Mais la vraie question est pourquoi?
Officiellement, le but est de permettre aux personnes âgés de conserver l'argent à l'abri de l'impôt plus longtemps, mais c'est inutile, car le CELI vient d'augmenter de $4500 par année...
Mais qui en profite? Pour pouvoir profiter du cadeau du fédéral considérant le cadeau CELI, il faudrait qu'une personne ait 380000$ dans son FERR.
D'un côté, on annonce que le retrait obligatoire pour le FEER à partir de 71 ans sera réduit d'environ 2% passant de 7.38 à 5.28% pour 71 ans. La diminution semble logique, d'autant plus que le retrait à 70 ans était de 5%. Mais la vraie question est pourquoi?
Officiellement, le but est de permettre aux personnes âgés de conserver l'argent à l'abri de l'impôt plus longtemps, mais c'est inutile, car le CELI vient d'augmenter de $4500 par année...
Mais qui en profite? Pour pouvoir profiter du cadeau du fédéral considérant le cadeau CELI, il faudrait qu'une personne ait 380000$ dans son FERR.
lundi 20 avril 2015
Objectifs Financiers
Existe-t-il un autre but à gérer un portefeuille d'actions que d'atteindre une indépendance financière? Probablement, sauf que ce n'est pas mon but. Je vise avant tout à assurer notre sécurité financière à la retraite tout en pouvant continuer de jouir de la vie.
Il ne fait aucun doute que la pension que recevra mon épouse et la mienne nous assurerons d'une sécurité de base, toutefois, si on désire continuer à voyager aux quatre coins de la planète, il nous faut un fond voyage et c'est le but premier de nos investissements REER.
En date d'aujourd'hui 80% du montant requis du fonds voyage est accumulé et sans aucun autre investissement, le montant total sera atteint en juin 2019 avec un rendement de 6.5%.
L'achat du terrain pour la construction de notre future maison ainsi que les frais d'architecte utilise notre marge de crédit résidentielle à près de 30%. L'objectif est le retour à zéro de cette marge de crédit pour juin 2019.
Les REER sont actuellement à 100% et on devrait continuer à contribuer au maximum (on retire des REER du côté de mon épouse et je les remets avec contribution du conjoint, sauvant ainsi 11% d'impôt).
Du côté CELI, seulement à peine 5% du plafond utilisé, mais ce n'est pas une priorité pour le moment. Toutefois, on prévoit optimiser les retraits REER au maximum et ces sommes trouveront refuge dans les CELI au cours des prochaines années. De plus, les revenus de pension pour les premières années dépasseront nos dépenses et en attendant que l'inflation diminue notre pouvoir d'achat, les surplus seront mis dans les CELI, en autre par l'augmentation de la limite à $11000, ce qui donnera un montant de près de 90 000$ par personne en 2019.
mardi 14 avril 2015
Titres pétroliers et autres sujets
C'est vraiment le secteur où j'ai eu le moins de succès. Après avoir réduit considérablement le rendement de 2014 et hypothéqué le début de l'année 2015, ce secteur montre des signes d'encouragement. Les dividendes ont été réduits, mais la moyenne est bonne depuis environ quatre semaines avec des gains hebdomadaires.
J'ai résisté à la tentation d'acheter davantage de titres pétroliers principalement à cause du dividende qui diminue trop facilement en cas de baisse du prix du brut. En effet, contrairement aux banques et aux compagnies d'assurance, les pétrolières ne peuvent augmenter leur prix ou frais selon leur profits, elles dépendent entièrement du marché.
Rendement net depuis le début de l'année: 5.4%, ce qui est comparable au TSX à 5.3%. Le Dow Jones se maintien de peine et de misère au dessus de 0.
6 achats et 4 ventes depuis le début de l'année. Si je n'avais rien fait, le résultat serait le même :-)
Aucun achat en vue, aucune vente en vue.
J'ai résisté à la tentation d'acheter davantage de titres pétroliers principalement à cause du dividende qui diminue trop facilement en cas de baisse du prix du brut. En effet, contrairement aux banques et aux compagnies d'assurance, les pétrolières ne peuvent augmenter leur prix ou frais selon leur profits, elles dépendent entièrement du marché.
Rendement net depuis le début de l'année: 5.4%, ce qui est comparable au TSX à 5.3%. Le Dow Jones se maintien de peine et de misère au dessus de 0.
6 achats et 4 ventes depuis le début de l'année. Si je n'avais rien fait, le résultat serait le même :-)
Aucun achat en vue, aucune vente en vue.
mercredi 18 février 2015
On fait le plein des banques
La vente d'Agrium et l'entrée de dividendes (environ $800 par mois) avait augmenté mon niveau de liquidité, mais la baisse du secteur financier a rendu certains titres très intéressant.
CM - CIBC : Achat à 89$ le 31 janvier, le dividende de $4.12 représentait un rendement de 4.63%! Depuis ce temps, le titre a augmenté à 95.39$, pour une croissance de 7.2%. J'avais vendu en mai 2014 une portion de mes actions à 98.25$.
FIE: Ishare secteur financier : Achat à 7.04$, avec un dividende de 6.8%. Le titre a augmenté à 7.21$ depuis l'achat du 31 janvier, c'est-à-dire de 2.4%.
La morale de cet investissement, c'est que le secteur financier fluctue grandement par les temps qui cours (CM est passé de 103$ à 88$ en quelques semaines avant de remonter à 95$). Il est donc essentiel de maintenir un certain niveau de liquidité afin de profité des aubines qui se pointent sur le marché.
CM - CIBC : Achat à 89$ le 31 janvier, le dividende de $4.12 représentait un rendement de 4.63%! Depuis ce temps, le titre a augmenté à 95.39$, pour une croissance de 7.2%. J'avais vendu en mai 2014 une portion de mes actions à 98.25$.
FIE: Ishare secteur financier : Achat à 7.04$, avec un dividende de 6.8%. Le titre a augmenté à 7.21$ depuis l'achat du 31 janvier, c'est-à-dire de 2.4%.
La morale de cet investissement, c'est que le secteur financier fluctue grandement par les temps qui cours (CM est passé de 103$ à 88$ en quelques semaines avant de remonter à 95$). Il est donc essentiel de maintenir un certain niveau de liquidité afin de profité des aubines qui se pointent sur le marché.
jeudi 22 janvier 2015
AGRIUM - Vente
Le 20 février dernier, il y a onze mois, j'écrivais:
Nouvel achat: Agrium à 96.80$ avec comme objectif de faire mieux que TCM et RPL.
Agrium Inc is a retail supplier of agricultural products and services in North and South America and producer and marketer of agricultural nutrients and industrial products. The Company produces nitrogen, phosphate and potash.
Dividende trimestriel de 0.75$, c'est-à-dire 3.32%. Maximum des 52 dernières semaines est de 113.43$ et le minimum à 83.46$. Capitalisation de 13.9B$ et une couverture du dividende de près de 400%.
On est loin ici de la haute technologie ou de la mode, par contre Agrium vend de par le monde et les engrais chimiques ne sont pas un bien de consommation élastique. Si la matière de base - potasse- augmente, le prix est refilé au client ainsi qu'une marge de profit additionnel. Je considère cet achat comme étant un placement défensif, le spectre d'un repli du marché étant encore et toujours à l'horizon.
Objectif à long terme: 20% en décembre 2016, c'est à dire $10 de dividendes et 9$ de croissance à 104$.
Et bien, un autre titre de croissance lente qui quitte mon porte-feuille. Le titre a atteint $130 et je l'ai vendu après une croissance de 33.20$ (35% et 3% de dividendes). J'espérais atteindre cela en décembre 2016.
Le titre demeure un bon titre, mais des rumeurs d'achat gonfle le prix, rendant le titre moins intéressant. Si le titre redescend à 110$, il sera probablement un achat.
Nouvel achat: Agrium à 96.80$ avec comme objectif de faire mieux que TCM et RPL.
Agrium Inc is a retail supplier of agricultural products and services in North and South America and producer and marketer of agricultural nutrients and industrial products. The Company produces nitrogen, phosphate and potash.
Dividende trimestriel de 0.75$, c'est-à-dire 3.32%. Maximum des 52 dernières semaines est de 113.43$ et le minimum à 83.46$. Capitalisation de 13.9B$ et une couverture du dividende de près de 400%.
On est loin ici de la haute technologie ou de la mode, par contre Agrium vend de par le monde et les engrais chimiques ne sont pas un bien de consommation élastique. Si la matière de base - potasse- augmente, le prix est refilé au client ainsi qu'une marge de profit additionnel. Je considère cet achat comme étant un placement défensif, le spectre d'un repli du marché étant encore et toujours à l'horizon.
Objectif à long terme: 20% en décembre 2016, c'est à dire $10 de dividendes et 9$ de croissance à 104$.
Et bien, un autre titre de croissance lente qui quitte mon porte-feuille. Le titre a atteint $130 et je l'ai vendu après une croissance de 33.20$ (35% et 3% de dividendes). J'espérais atteindre cela en décembre 2016.
Le titre demeure un bon titre, mais des rumeurs d'achat gonfle le prix, rendant le titre moins intéressant. Si le titre redescend à 110$, il sera probablement un achat.
mardi 13 janvier 2015
LULU out GE in
LULU (Lululemon) acheté en février dernier a été vendu aujourd'hui à 64$, donnant un profit de 47% sur un des rares titres ne rapportant pas de dividendes. Le titre a été acheté après la crise de confiance envers la direction. L'objectif était de vendre à $60 en trois ans...
Les revenus en US$ ont été réinvesti sur GE à $24. Le titre oscille entre 24 et 27$ depuis 15 mois et rapporte actuellement 3.83% en dividende qui est couvert à près de 150%. Objectif du titre est de fournir un dividende moyen de 3.5% et un croissance de 5% annuel, ce qui amène le titre à $50 pour 2029. Rendement à long terme avec dividende croissant.
Les revenus en US$ ont été réinvesti sur GE à $24. Le titre oscille entre 24 et 27$ depuis 15 mois et rapporte actuellement 3.83% en dividende qui est couvert à près de 150%. Objectif du titre est de fournir un dividende moyen de 3.5% et un croissance de 5% annuel, ce qui amène le titre à $50 pour 2029. Rendement à long terme avec dividende croissant.
jeudi 1 janvier 2015
Rétrospective 2014
Rendement final : 11.45%, ce qui est mieux que le TSX et DJ à 7.5%.
La baisse du prix du brut à réduit le rendement total d'environ 4%.
Plusieurs bonnes transactions au cours de l'année, surtout dans les derniers mois - à l'exception des titres pétroliers. Tim Hortons et Air Canada n'ont fait que passer, laissant un gros profit en chemin. Achat de PG en juillet au même prix que vendu 18 mois auparavant et le titre a gagné 20%
J'ai réduit ma participation dans AAPL et CSU, deux titres qui ont continué de progresser, mais je trouvais important d'encaisser une partie des profits.
Objectif pour 2015: 8%
La baisse du prix du brut à réduit le rendement total d'environ 4%.
Plusieurs bonnes transactions au cours de l'année, surtout dans les derniers mois - à l'exception des titres pétroliers. Tim Hortons et Air Canada n'ont fait que passer, laissant un gros profit en chemin. Achat de PG en juillet au même prix que vendu 18 mois auparavant et le titre a gagné 20%
J'ai réduit ma participation dans AAPL et CSU, deux titres qui ont continué de progresser, mais je trouvais important d'encaisser une partie des profits.
Objectif pour 2015: 8%
mardi 9 décembre 2014
Prix du brut
La tombée imprévue du prix du baril de pétrole a entraîné une chute de tous les titres pétroliers: CUS, JE, BTE, Eagle sont de loin les plus touchés.
La question est de savoir si les dividendes résisteront. Si c'est le cas, pas de panique, sinon il faudrait vendre immédiatement.
La Bonne Nouvelle, c'est qu'à un prix de $65, la production va diminuer au Canada et aux USA, favorisant la hausse du prix.
La question est de savoir si les dividendes résisteront. Si c'est le cas, pas de panique, sinon il faudrait vendre immédiatement.
La Bonne Nouvelle, c'est qu'à un prix de $65, la production va diminuer au Canada et aux USA, favorisant la hausse du prix.
mercredi 26 novembre 2014
Baytex - encore un pas dans la mauvaise direction
Achat hier de 100 actions de Baytex BTE à 30.50$ qui j'ajoute au 100 que je possède déjà.
Pourquoi acheté encore un titre du domaine de l'énergie alors que toutes mes pertes sont concentrées dans ce secteur? le C/B est bon, dividende est haut et la couverture est acceptable, toutefois, le prix reflète selon une coupure du dividende sauf que même réduit de 50% le titre est intéressant, en fait plus intéressant.
L'objectif à court terme est de revendre à $35 afin de réduire les pertes.
Pourquoi acheté encore un titre du domaine de l'énergie alors que toutes mes pertes sont concentrées dans ce secteur? le C/B est bon, dividende est haut et la couverture est acceptable, toutefois, le prix reflète selon une coupure du dividende sauf que même réduit de 50% le titre est intéressant, en fait plus intéressant.
L'objectif à court terme est de revendre à $35 afin de réduire les pertes.
mardi 25 novembre 2014
Vente IEF
Une de mes deux titres yoyo, l'autre étant Wajax, IEF commençait à m'énerver. Le titre était passé de 23$ à $17 puis remonte à 21$ pour redescendre à $15.50 pour finalement remonter à $23. Le tier des actions achetées à $17 ont été vendues à 23$.
Avec un C/B de 85, un ratio de paiement de dividende de 0.16 et un dividende de 8%, le titre ne répond pas à mes critères, alors pourquoi ne pas avoir tout vendu? J'en avais mis un lot à $23 et un autre à $23.50 espérant que le titre continue à monter. Ce ne fut pas le cas, c'est toujours à vendre...
Avec un C/B de 85, un ratio de paiement de dividende de 0.16 et un dividende de 8%, le titre ne répond pas à mes critères, alors pourquoi ne pas avoir tout vendu? J'en avais mis un lot à $23 et un autre à $23.50 espérant que le titre continue à monter. Ce ne fut pas le cas, c'est toujours à vendre...
mercredi 29 octobre 2014
Opportunités manquées
La récente correction suivi d'une reprise partielle a donné lieu à plusieurs opportunités. J'avais entre autre identifié MG, UTX, GE, DE. Ces titres ont tous repris près de 10% en quelques jours, malheureusement la liquidité n'était pas suffisante pour acheter toutes les bonnes occasions.
En gros, cinq achats durant la correction:
ITP: + 14%, CAM: + 11%, TD: + 4%, AD: +6% et moins intéressant CUS : -15%
l'achat de CUS était toutefois le moins important en $ et la chute du prix du pétrole a ébranlé le titre ainsi que les autres pétrolières de mon portefeuille.
Mon prochain objectif est de continuer à liquider les titres moins performants - ceux qui ne rencontrent pas les critères de qualité afin de retourner à une liquidité d'environ 10% pour profiter de la prochaine vente au rabais.
En gros, cinq achats durant la correction:
ITP: + 14%, CAM: + 11%, TD: + 4%, AD: +6% et moins intéressant CUS : -15%
l'achat de CUS était toutefois le moins important en $ et la chute du prix du pétrole a ébranlé le titre ainsi que les autres pétrolières de mon portefeuille.
Mon prochain objectif est de continuer à liquider les titres moins performants - ceux qui ne rencontrent pas les critères de qualité afin de retourner à une liquidité d'environ 10% pour profiter de la prochaine vente au rabais.
vendredi 17 octobre 2014
Dur mois d'octobre, opportunités
Alors que le rendement depuis le premier janvier du TSX et du Dow Jones atteignaient 0%, le rendement du portefeuille chutait lui aussi pour réduire mon rendement cette année à 8%.
J'avais débuté une recherche de liquidité en me débarrassant de titres qui ne survivraient pas à une correction, sauf que j'avais hésité sur certains titres tel AGF, DR... Erreur, la baisse de ces titres a été très importante et bien que confiant que les titres vont remonter, l'opportunité de vendre était là.
Malgré tout, j'ai été en mesure d'acheter Canam CAM à 10.10$ et TD à 51.50$, ce qui est 18% sous le maximum atteint récemment... perspective de gain de près de 30% en deux ans.
UTX à $97 aurait été un bon achat, mais la baisse rapide du titre de PPL m'a fait manqué la vente prévue de ce titre.
Entre temps, les dividendes continuent d'entrer, plus de $1000 ce mois-ci.
J'avais débuté une recherche de liquidité en me débarrassant de titres qui ne survivraient pas à une correction, sauf que j'avais hésité sur certains titres tel AGF, DR... Erreur, la baisse de ces titres a été très importante et bien que confiant que les titres vont remonter, l'opportunité de vendre était là.
Malgré tout, j'ai été en mesure d'acheter Canam CAM à 10.10$ et TD à 51.50$, ce qui est 18% sous le maximum atteint récemment... perspective de gain de près de 30% en deux ans.
UTX à $97 aurait été un bon achat, mais la baisse rapide du titre de PPL m'a fait manqué la vente prévue de ce titre.
Entre temps, les dividendes continuent d'entrer, plus de $1000 ce mois-ci.
jeudi 2 octobre 2014
Dur mois de septembre
Septembre vient de se terminer et la fameuse correction anticipée a débuté. Près de 3% en perte depuis le premier jour du mois.
Avec beaucoup de liquidités,c'est le temps de regarder pour les aubaines.
Achat: Alaris Royalties à $30.31: dividende à 5% est bon, croissance interessant. le cours/bénéfice est élevé à 30.
Avec beaucoup de liquidités,c'est le temps de regarder pour les aubaines.
Achat: Alaris Royalties à $30.31: dividende à 5% est bon, croissance interessant. le cours/bénéfice est élevé à 30.
vendredi 26 septembre 2014
Chronique d'une baisse prévisible
Le TSX qui était des indices les plus performants depuis le début de l'année vient de perdre tous les gains accumulés depuis trois mois. Le gain depuis 12 mois est toutefois encore de 15%. Des titres tels que Barrick gold, viennent de perdre 12%, les banques ont reculées de 2-3% en quelques jours.
Est-ce le début de la grande correction annoncée par les prédicateurs? Ou est-ce simplement une autre correction de 3-4% qui sera suivi par une augmentation qui effacera toutes les pertes en trois semaines?
Le marché boursier nous a montré à maintes reprises qu'il est impossible à prédire. Étrangement, ce ne sont pas les nouvelles économiques qui influencent la bourse, mais l'inverse.
Comme je l'ai mentionné plusieurs fois, j'anticipe une correction du marché qui pourrait atteindre 10% sur une période de un an. En fait je m'y prépare activement. Mon niveau de liquidité est élevé et je me suis débarrassé de la majorité des titre qui, selon moi, ne pouvais passer à travers la tempête.
Il faut voir la situation actuelle comme étant une vente à rabais de bons titres.
Dans le collimateur : CAM (10.25$) PJC ($22) CJR.B ($24)
UTC et DE était aussi dans ma mire, mais l'augmentation du dollar américain rend la surprime trop élevée. Envisageable sur une vente de PPL?
D'autres titres qui ont un indice TCX élevé sont pour le moment en évaluation. Ainsi donc, CCA Cogeco qui perd 20% en trois semaines? Opportunité ou Falling Knife? Même chose pour Magna MG.
Est-ce le début de la grande correction annoncée par les prédicateurs? Ou est-ce simplement une autre correction de 3-4% qui sera suivi par une augmentation qui effacera toutes les pertes en trois semaines?
Le marché boursier nous a montré à maintes reprises qu'il est impossible à prédire. Étrangement, ce ne sont pas les nouvelles économiques qui influencent la bourse, mais l'inverse.
Comme je l'ai mentionné plusieurs fois, j'anticipe une correction du marché qui pourrait atteindre 10% sur une période de un an. En fait je m'y prépare activement. Mon niveau de liquidité est élevé et je me suis débarrassé de la majorité des titre qui, selon moi, ne pouvais passer à travers la tempête.
Il faut voir la situation actuelle comme étant une vente à rabais de bons titres.
Dans le collimateur : CAM (10.25$) PJC ($22) CJR.B ($24)
UTC et DE était aussi dans ma mire, mais l'augmentation du dollar américain rend la surprime trop élevée. Envisageable sur une vente de PPL?
D'autres titres qui ont un indice TCX élevé sont pour le moment en évaluation. Ainsi donc, CCA Cogeco qui perd 20% en trois semaines? Opportunité ou Falling Knife? Même chose pour Magna MG.
mercredi 10 septembre 2014
Revue du portefeuille # 5: PPL.U
PPL est une compagnie œuvrant dans le domaine de l'énergie, principalement l'électricité au USA et au UK.
Acheté à 28.94$ avec un dollar à parité, le titre à rapporté environ 12% sur une base annuelle.
Pourquoi ce titre est-il classé rouge selon l'indice TCX?
Le titre se transige 25X les profits - mauvais -
Le rendement du dividende est de 4.5%. - parfait -
La couverture du dividende est de 75% - mauvais
La croissance du dividende est anémique - environ 1.5% par année.
Projection pour le titre
Le titre se promène dans une fenêtre entre 30$ et 35$ depuis six mois, les investisseurs en attente de bonnes nouvelles. Toutefois, le ratio de 25X indique que le prix reflète déjà cette bonne nouvelle.
Le titre présente très peu d'opportunité de croissance à long terme pour le dividende et ne devrait pas pouvoir rencontrer la norme de croissance totale de 7.1% par année pour les cinq prochaines années.
Conclusion
Plusieurs compagnies américaines offrent de meilleures perspectives que ce titre. On met le titre à vendre à 35$ pour les 30 prochains jours.
mardi 9 septembre 2014
DÉVELOPPEMENT D’UN INDICE DE QUALITÉ
La
sélection des titres à acheter représente un casse-tête continuel. Le problème
survient lorsqu’un titre gagne ou perd un pourcentage significatif au cours d’une
courte période et qu’on se demande si on doit vendre ou acheter.
L’indice
développé est une évaluation de la capacité d’un titre à fournir un dividende
croissant au cours des prochaines années en plus de la capacité à augmenter la
valeur de base de l’investissement. L’objectif de base de mon analyse est de
pouvoir me fournir des titres qui me donneront un rendement moyen de 7,1% pour
les 5 prochaines années.
Le
titre idéal se transige à 15X les bénéfices, paie un dividende de 4,25 % qui est
couvert à 250% et qui augmente de manière continue de 10% par année. Ce titre
aurait un indice de 10000. Mathématiquement, le 10000 n’est pas atteignable et
doit être considéré uniquement comme valeur de référence.
Un
titre avec un indice de plus de 6000 est classé vert foncé et représente
automatiquement une possibilité d’achat. Le titre sera conservé tant et aussi
longtemps qu’il sera dans le vert foncé ou le vert.
Un
titre avec un indice entre 4000 et 6000 est classé vert et représente une
possibilité d’achat. Le titre sera conservé tant et aussi longtemps qu’il sera
dans le vert foncé ou le vert.
Un
titre entre 2000 et 4000 est classé jaune et représente un risque au niveau de
la capacité de paiement d’un dividende de 7.1% pour les cinq prochaines années.
Plusieurs de ces titres se transigent à un ratio élevé ou on eu une croissance
non régulière du dividende au cours des dernières années. De bons titres se situent
dans cette zone, mais ne représentent pas une occasion d’achat. Les titres déjà
dans le portefeuille demanderont un suivi plus serré.
Sous
la barre de 2000, les titres sont considérés comme étant rouge. Plusieurs ont
un C/B négatif et/ou une croissance de dividende négative ou nulle. Je
considère que ces titres représentent un risque et doivent être revus de
manière continue. Une augmentation rapide du titre pourrait signifier l’opportunité
de vendre le titre à moins que cette augmentation soit accompagnée par une
hausse du dividende.
À
ce jour, 152 compagnies ont été évaluées. Les compagnies n’offrant pas
dividendes ne sont pas évaluées.
DESCRIPTION
|
ABR
|
ACTIF
|
Bourse
|
TCX
|
DOMTAR
|
UFS
|
IQ30
|
CDN
|
7590
|
DEERE & CO
|
DE
|
US
|
7304
|
|
JPMORGAN
|
JPM
|
US
|
7060
|
|
AGRIUM INC
|
AGU
|
PF
|
CDN
|
6900
|
BANQUE NATIONALE
|
NA
|
IQ30
|
CDN
|
6669
|
MICROSOFT
|
MSFT
|
US
|
6644
|
|
SUNCOR ENERGIE
|
SU
|
CDN
|
6452
|
|
CHEVRON
|
CVX
|
US
|
6447
|
|
BANQUE LAURENTIENNE
|
LB
|
IQ30
|
CDN
|
6394
|
IBM
|
IBM
|
US
|
6393
|
|
UNITEDHEALTH GROUP
|
UNH
|
US
|
6373
|
|
EXXON MOBILE
|
XOM
|
US
|
6313
|
|
ROGERS COMMUNICATION-B NV
|
RCI.B
|
PF
|
CDN
|
6271
|
COGECO
|
CCA
|
IQ30
|
CDN
|
6257
|
POTASH
|
POT
|
CDN
|
6220
|
|
JEAN-COUTU
|
PJC.A
|
IQ30
|
CDN
|
6186
|
METRO INC
|
MRU
|
IQ30
|
CDN
|
6176
|
GE
|
GE
|
US
|
6163
|
|
CANADIAN NATURAL RESSOURCES
|
CNQ
|
CDN
|
6122
|
|
TELUS
|
T
|
CDN
|
6101
|
|
BANQUE TORONTO-DOMINION
|
TD
|
CDN
|
6062
|
|
WAL-MART
|
WMT
|
US
|
6023
|
|
MAGNA INTERNATIONAL
|
MG
|
CDN
|
5940
|
|
BANQUE ROYALE DU CANADA
|
RY
|
PF + IQ30
|
CDN
|
5877
|
TRAVELERS
|
TRV
|
US
|
5786
|
|
MCDONALD'S
|
MCD
|
US
|
5771
|
|
PFIZER
|
PFE
|
US
|
5759
|
|
CHESSWOOD GROUP LTD
|
CHW
|
PF
|
CDN
|
5626
|
CAE
|
CAE
|
IQ30
|
CDN
|
5611
|
SCOTIA BANK
|
BNS
|
CDN
|
5569
|
|
THE HOME DEPOT
|
HD
|
US
|
5498
|
|
INTEL CORPORATION
|
INTC
|
PF
|
US
|
5206
|
TARGET
|
TGT
|
US
|
5199
|
|
INTERTAPE POLYMER
|
ITP
|
PF
|
CDN
|
5127
|
LOWE'S
|
LOW
|
US
|
5068
|
|
CAMECO
|
COO
|
US
|
5032
|
|
UTX
|
UTX
|
US
|
5017
|
|
FINNING INTERNATIONAL INC
|
FTT
|
PF
|
CDN
|
4982
|
APPLE INC
|
AAPL
|
PF
|
US
|
4888
|
GOLDMAN SACKS
|
GS
|
US
|
4783
|
|
CLOROX
|
CLX
|
US
|
4774
|
|
LITHIA MOTORS
|
LAD-U
|
US
|
4761
|
|
BCE INC
|
BCE
|
PF + IQ30
|
CDN
|
4677
|
PROCTER & GAMBLE CO.
|
PG
|
PF
|
US
|
4592
|
SHAW
|
SJE.B
|
CDN
|
4586
|
|
JOHNSON & JOHNSON
|
JNJ
|
PF
|
US
|
4490
|
QUINCAILLERIE RICHELIEU
|
RCH
|
IQ30
|
CDN
|
4485
|
AMERICAN EXPRESS
|
AXP
|
US
|
4472
|
|
CISCO SYSTEM
|
CSCO
|
US
|
4382
|
|
CANADIAN NATIONAL
|
CN
|
IQ30
|
CDN
|
4363
|
3M
|
MMM
|
US
|
4358
|
|
COCA COLA CO
|
KO
|
PF
|
US
|
4339
|
CALIAN TECHNOLOGIES LTD
|
CTY
|
PF
|
CDN
|
4301
|
CATERPILLAR
|
CAT
|
US
|
4211
|
|
SAPUTO
|
SAP
|
IQ30
|
CDN
|
4181
|
VERIZON COMMUNICATIONS
|
VZ
|
PF
|
CDN
|
4163
|
WALT DISNEY
|
DIS
|
US
|
4160
|
|
BOEING
|
BA
|
US
|
4154
|
|
SYSCO
|
SYY
|
US
|
4121
|
|
ALGONQUIN PWR UN
|
AQN
|
PF
|
CDN
|
4110
|
IMPERIAL OIL
|
IMO
|
CDN
|
4065
|
|
BROOKFIELD
|
BAM
|
CDN
|
4048
|
|
WENDYS
|
WEN
|
US
|
4039
|
|
CANADIAN TIRE
|
CTC.A
|
CDN
|
4021
|
|
CENOVUS ENERGY
|
CVE
|
CDN
|
3951
|
|
BNQ CDN IMPERIALE DE COMM
|
CM
|
PF
|
CDN
|
3927
|
VISA
|
V
|
US
|
3777
|
|
CERVUS EQUIPMENT CORP
|
CVL
|
PF
|
CDN
|
3771
|
ABBVIE
|
ABBV
|
US
|
3744
|
|
ALIMENTATION COUCHE TARD
|
ATD.B
|
IQ30
|
CDN
|
3708
|
TRANSCONTINENTAL
|
TCL
|
IQ30
|
CDN
|
3656
|
VETEMENT GILDAN
|
GIL
|
IQ30
|
CDN
|
3585
|
INDUSTRIELLE ALLIANCE
|
IAG
|
IQ30
|
CDN
|
3579
|
NIKE
|
NKE
|
US
|
3517
|
|
BANQUE DE MONTREAL (BMO-C / BMO-U)
|
BMO
|
PF + IQ30
|
CDN
|
3475
|
SIGMA ALDRICH
|
SIAL
|
US
|
3452
|
|
TIM HORTONS
|
THI
|
CDN
|
3263
|
|
BOMBARDIER
|
BBD.B
|
IQ30
|
CDN
|
3250
|
HCP Inc
|
HCP
|
US
|
3168
|
|
MFC Financiere Manuvie
|
MFC
|
CDN
|
3134
|
|
ROGERS SUGAR INC (RSI-C)
|
RSI
|
PF
|
CDN
|
3133
|
AT&T
|
T
|
US
|
3089
|
|
HANESBRANDS
|
HBI-U
|
US
|
3026
|
|
FORTIS INC (FTS-C)
|
FTS
|
PF
|
CDN
|
3019
|
DUPONT
|
DD
|
US
|
3005
|
|
TRANSCANADA
|
TRP
|
CDN
|
2995
|
|
CONSOLIDATED EDISON
|
ED
|
US
|
2971
|
|
DOLLORAMA DOL
|
DOL
|
IQ30
|
CDN
|
2919
|
CINCINNATI FINANCIAL
|
CINF
|
US
|
2813
|
|
POWER CORPORATION
|
POW
|
IQ30
|
CDN
|
2807
|
GREAT WEST LIFECO INC
|
GWO
|
PF
|
CDN
|
2767
|
CORPORATION POWER CORPORATION
|
PWF
|
IQ30
|
CDN
|
2736
|
HUSKY ENERGY
|
HE
|
CDN
|
2598
|
|
AIRBOSS OF AMERICA CP
|
BOS
|
PF
|
CDN
|
2582
|
FIRM CAPITAL MTG INV CORP
|
FC
|
PF
|
CDN
|
2541
|
CAPITAL POWER CORP
|
CPX
|
PF
|
CDN
|
2476
|
RIOCAN R/ESTATE INV T/U
|
REI.UN
|
PF
|
CDN
|
2450
|
NORANDA INCOME FD -A T/U (
|
NIF.UN
|
PF
|
CDN
|
2217
|
FIRST QUANTUM MINERAL
|
FM
|
CDN
|
2197
|
|
SILVER WHEATON
|
SLW
|
US
|
2194
|
|
LILLY ELI ET CO (LLY-U)
|
LLY
|
PF
|
US
|
2132
|
CANADIAN OIL SANDS LTD
|
COS
|
PF
|
CDN
|
2104
|
BOSTON PIZZA ROYL INC T/U
|
BPF.UN
|
PF
|
CDN
|
2104
|
WAJAX CORP
|
WJX
|
PF
|
CDN
|
2078
|
BAYTEX ENERGY CORP
|
BTE
|
PF
|
CDN
|
1995
|
GOLDCORP
|
G
|
US
|
1948
|
|
DUNKINS BRAND
|
DNKN
|
US
|
1691
|
|
PPL CORP
|
PPL.U
|
PF
|
US
|
1684
|
CHORUS AVIATION INC-B VTG
|
CHR.B
|
PF
|
CDN
|
1671
|
PEPSI CO**
|
PEP
|
US
|
2995
|
|
YAMANA GOLD
|
YRI
|
CDN
|
1597
|
|
JUST ENERGY GROUP INC
|
JE
|
PF
|
CDN
|
1416
|
TRANSFORCE
|
TFI
|
IQ30
|
CDN
|
1415
|
MERCK
|
MRK
|
US
|
1383
|
|
ASTON HILL VIP INCM T/U
|
VIP.UN
|
PF
|
CDN
|
1367
|
CONSTELLATION SOFTWARE
|
CSU
|
PF
|
CDN
|
1311
|
INNERGEX ENERGIE RENOUVELABLE
|
INE
|
IQ30
|
CDN
|
1310
|
TIFFANY
|
TIF-U
|
US
|
1291
|
|
AGF MANAGEMENT LTD-B NV
|
AGF.B
|
PF
|
CDN
|
1213
|
ENBRIDGE
|
ENB
|
CDN
|
1194
|
|
GROUPE SNC-LAVALIN
|
SNC
|
IQ30
|
CDN
|
1143
|
FREEHOLD ROYALTIES LTD
|
FRU
|
PF
|
CDN
|
1056
|
LEGGET & PLANT
|
LEG
|
US
|
1017
|
|
KINROSS GOLD
|
K
|
CDN
|
956
|
|
MOLSON COORS
|
TPX.B
|
IQ30
|
CDN
|
860
|
THOMPSON REUTERS
|
TRI
|
CDN
|
785
|
|
MEDICAL FACILITIES CP-NEW
|
DR
|
PF
|
CDN
|
777
|
PEMBINA PIPELINE
|
PPL
|
CDN
|
762
|
|
SUNLIFE
|
SLF
|
CDN
|
757
|
|
AGNILO-EAGLE
|
ABM
|
CDN
|
754
|
|
TEMPLE HOTELS INC
|
TPH
|
PF
|
CDN
|
620
|
GEORGE WESTON
|
WN
|
CDN
|
553
|
|
LOBLAW
|
L
|
CDN
|
487
|
|
EAGLE ENERGY T/U
|
EGL.UN
|
PF
|
CDN
|
380
|
RONA RON
|
RON
|
IQ30
|
CDN
|
368
|
CANAIDEN PACIFIQUE
|
CP
|
CDN
|
348
|
|
TALISMAN ENERGY
|
TLM
|
CDN
|
339
|
|
ELDORADO GOLD
|
ELD
|
CDN
|
221
|
|
EXCHANGE INCOME CORP
|
EIF
|
PF
|
CDN
|
155
|
ARC RESOURCE
|
ARX
|
CDN
|
141
|
|
ENERPLUS CORP
|
ERF
|
PF
|
CDN
|
132
|
QUEBECOR
|
QBR.B
|
IQ30
|
CDN
|
122
|
KEG ROYALTIES INCM FD T/U
|
KEG.UN
|
PF
|
CDN
|
96
|
TRANSALTA
|
TA
|
CDN
|
90
|
|
CRESCENT POINT ENERGY
|
CPG
|
CDN
|
75
|
|
PENN WEST
|
PWT
|
CDN
|
51
|
|
ENCANA
|
ECA
|
CDN
|
41
|
|
BARRICK GOLD CORP
|
ABX
|
PF
|
CDN
|
38
|
CANEXUS CORP
|
CUS
|
PF
|
CDN
|
36
|
RETROCOM RL EST INVST T/U
|
RIMM
|
PF
|
CDN
|
36
|
AGNC
|
AGNC
|
US
|
36
|
|
VALEANT
|
VRX
|
IQ30
|
CDN
|
10
|
**CORRECTION: Indice de PEPSI est 2995 et le titre est jaune
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