Trois séances consécutives de baisse et certaines occasions se pointent.
CUS: terminal est prêt, mais un problème se pointe avec un partenaire, le titre chute de 5.35$ à 4.35$. Achat de 400 actions à 4.50$. Le titre à grimpé aujourd'hui à 4.95$. Le dividende actuel est 8.9%, le cours/bénéfice est de 29, aucune croissance du dividende et la couverture du dividende d'à peine 25%, bref toutes les raisons du monde de ne pas continuer à acheter ce titre, pourtant je viens de le faire. Les analyses sur le titre sont bonnes et les deux parties en litige ont tout intérêt à régler. Objectif, le titre monte à 5.50 et on vend tout.
RSI: Rogers Sugar : sans raison apparente, le titre chute de 4.90$ à 4.62$. Achat de 300 actions supplémentaires à 4.65$. Le titre se transige à 12.6x, le dividende est de 7.77%, couvert à 105% et le dividende a augmenté significativement (15% annuel) depuis trois ans. Un titre à conserver qui donnera sans problème un 10% annuel pour les 5-6 prochaines années.
mardi 9 septembre 2014
vendredi 5 septembre 2014
Objectif 7.1%
En date d'aujourd'hui, après une semaine dans le rouge ( partiellement car IQ30 à terminé positif), le rendement requis pour obtenir l'objectif visé est de 7.1% sur une base annuelle et ce pour les 98 prochaines semaines.
Le rendement en dividende devrait pouvoir fournir 4.5% (actuellement 4.7%). Le 2.6% de différence devra provenir de la croissance ou de l'injection de nouveau capital.
Le défi est de mettre l'argent nécessaire au bon moment, car je ne tiens pas à y mettre plus que nécessaire. Toutefois, je ne peux attendre à la fin et simplement mettre ce qui manque.
L'approche que j'ai utilisé est de déterminer le montant requis pour maintenir la croissance (gain + dividendes + gain sur le taux de change us/can) à chaque semaine. Si l'augmentation dépasse le montant requis, on calcul tout simplement le montant requis pour la semaine suivante. Si par contre, il y a un manque à gagner, on enclenche le processus de suivi et d'investissement si requis.
Exemple:
Si mon objectif pour la semaine 22 était de 250$ et que le résultat est une perte de $300 alors je suis 550$ en déficit. L'idée n'est pas de renflouer immédiatement ce déficit, mais de le faire si les revenus des quartes semaines suivantes n'ont pas été en mesure de le faire.
Donc, pour en revenir à mon exemple, l'objectif de la semaine suivante 23 est de $252 et l'objectif de renflouement est de 802$. Si le gain est supérieur à 802$, alors on considère que le déficit de la semaine 22 à été renfloué. Toutefois, si le gain est seulement de $700, il reste à renflouer $102 lors de la semaine 24. On poursuit ainsi jusqu'à la semaine 26 et si la semaine 22 n'est pas renflouée par les gains des semaines suivantes, je verse un montant additionnel afin de renflouer la semaine 22. La même logique s'applique à chaque semaine.
Le rendement en dividende devrait pouvoir fournir 4.5% (actuellement 4.7%). Le 2.6% de différence devra provenir de la croissance ou de l'injection de nouveau capital.
Le défi est de mettre l'argent nécessaire au bon moment, car je ne tiens pas à y mettre plus que nécessaire. Toutefois, je ne peux attendre à la fin et simplement mettre ce qui manque.
L'approche que j'ai utilisé est de déterminer le montant requis pour maintenir la croissance (gain + dividendes + gain sur le taux de change us/can) à chaque semaine. Si l'augmentation dépasse le montant requis, on calcul tout simplement le montant requis pour la semaine suivante. Si par contre, il y a un manque à gagner, on enclenche le processus de suivi et d'investissement si requis.
Exemple:
Si mon objectif pour la semaine 22 était de 250$ et que le résultat est une perte de $300 alors je suis 550$ en déficit. L'idée n'est pas de renflouer immédiatement ce déficit, mais de le faire si les revenus des quartes semaines suivantes n'ont pas été en mesure de le faire.
Donc, pour en revenir à mon exemple, l'objectif de la semaine suivante 23 est de $252 et l'objectif de renflouement est de 802$. Si le gain est supérieur à 802$, alors on considère que le déficit de la semaine 22 à été renfloué. Toutefois, si le gain est seulement de $700, il reste à renflouer $102 lors de la semaine 24. On poursuit ainsi jusqu'à la semaine 26 et si la semaine 22 n'est pas renflouée par les gains des semaines suivantes, je verse un montant additionnel afin de renflouer la semaine 22. La même logique s'applique à chaque semaine.
mercredi 3 septembre 2014
Revue du portefeuille #4
Chorus Aviation (CHR.B)
Chorus est actuellement le deuxième titre le plus payant de mon portefeuille, derrière Apple et devant les trois banques de mon portefeuille (#3:CIBC, #4:Banque Royale, #5: BMO). En fait, ce titre est le seul de mon Top 10 qui représente un risque majeur. En effet, le dividende actuel est de 9.55 et est couvert à peine plus qu'à 100%. Toutefois, le dividende qui est actuellement de 0.45$ par action était à $0.60 il y a 18 mois avant d'être réduit à 0.30$.
Le titre est sur lancée depuis quatre mois ayant passé de 3.50$ à 4.80$ ( Sommet 52 semaines).
Titre acheté à plusieurs reprises depuis 30 mois: 3.74$, 3.35$, 3.02$, 3.05$, 2.40$, 2.17$ et 2.01$ Et vendu aussi au cours des derniers mois à 2.40$, 2.65$ et 3.85$. Au total, le 2/3 des actions ont été vendues avec une bonne marge de profit et aujourd'hui, ce titre représente 1.73% du portefeuille
Le titre à 4.80$ est un signe annonciateur de quelque chose que je n'arrive pas à cerner. Le cours/bénéfice est à peine à 10x... Considérant que la CIBC a changé sa recommandation sur le titre pour le mettre SousPerformant et que le titre n'a pas broché, il est possible qu'une grosse nouvelle s'en vienne et que les personnes au courant fassent des provisions, ce que je ferai pas...
Le rendement total est de 56.2% total ou 29.5% sur une base annuelle.
Avec un dividende de près de 10%, le titre serait intéressant à conserver uniquement pour cette raison. Toutefois, le titre représente un risque historique et n'a toujours pas atteint son sommet historique de plus de $10 atteint en 2006.
Objectif : conserver à court terme pour le vendre 5.70$ dès qu'une annonce d'augmentation du dividende sera faite...
Le titre pourrait être vendu si la couverture du dividende tombe sous le 100%
Chorus est actuellement le deuxième titre le plus payant de mon portefeuille, derrière Apple et devant les trois banques de mon portefeuille (#3:CIBC, #4:Banque Royale, #5: BMO). En fait, ce titre est le seul de mon Top 10 qui représente un risque majeur. En effet, le dividende actuel est de 9.55 et est couvert à peine plus qu'à 100%. Toutefois, le dividende qui est actuellement de 0.45$ par action était à $0.60 il y a 18 mois avant d'être réduit à 0.30$.
Le titre est sur lancée depuis quatre mois ayant passé de 3.50$ à 4.80$ ( Sommet 52 semaines).
Titre acheté à plusieurs reprises depuis 30 mois: 3.74$, 3.35$, 3.02$, 3.05$, 2.40$, 2.17$ et 2.01$ Et vendu aussi au cours des derniers mois à 2.40$, 2.65$ et 3.85$. Au total, le 2/3 des actions ont été vendues avec une bonne marge de profit et aujourd'hui, ce titre représente 1.73% du portefeuille
Le titre à 4.80$ est un signe annonciateur de quelque chose que je n'arrive pas à cerner. Le cours/bénéfice est à peine à 10x... Considérant que la CIBC a changé sa recommandation sur le titre pour le mettre SousPerformant et que le titre n'a pas broché, il est possible qu'une grosse nouvelle s'en vienne et que les personnes au courant fassent des provisions, ce que je ferai pas...
Le rendement total est de 56.2% total ou 29.5% sur une base annuelle.
Avec un dividende de près de 10%, le titre serait intéressant à conserver uniquement pour cette raison. Toutefois, le titre représente un risque historique et n'a toujours pas atteint son sommet historique de plus de $10 atteint en 2006.
Objectif : conserver à court terme pour le vendre 5.70$ dès qu'une annonce d'augmentation du dividende sera faite...
Le titre pourrait être vendu si la couverture du dividende tombe sous le 100%
dimanche 31 août 2014
Retirer des RÉERs pour partir en vacances?
On peut considérer que dépenser pour des vacances est un investissement dans du capital humain dont nous sommes le principal bénéficiaire. Pour certaines personnes, c'est une dépense total inutile, pour d'autres, c'est aussi essentiel que de respirer. Le but de cet article n'est pas de savoir si on doit prendre ou non des vacances, mais plutôt de savoir où prendre l'argent.
Evidemment, si on possède un compte vacances bien rempli, le problème ne se pose pas.
Les options sont donc:
Evidemment, si on possède un compte vacances bien rempli, le problème ne se pose pas.
Les options sont donc:
- Emprunter à la banque
- Utiliser sa marge de crédit
- Retirer de l'argent du CELI.
- Retirer de l'argent du REER
- Utiliser la carte de crédit et rembourser sur plusieurs mois.
1. Emprunter à la banque
Mauvais choix. La banque prêtera pour un prêt personnel à un taux de 9% qui devra être rembourser très rapidement, mettant en péril, mois après mois, le paiement de l'hypothèque, de l'auto et qui aboutira assurément vers l'utilisation abusive de la carte de crédit et fort probablement des soldes impayés à la fin du mois...
2. Utiliser sa marge de crédit.
Peut-être un mauvais choix, peut-être un choix acceptable. Si on parle d'une marge de crédit personnel à un taux de 6-7%, le choix n'est pas idéal, mais meilleur que l'option 1. Un taux réduit, une possibilité de rembourser sur une plus longue période, font que cette option est envisageable. Si par contre la marge de crédit est déjà entamée et représente une charge mensuelle importante, alors c' est un mauvais choix. Si on parle d'une marge hypothécaire, la situation est pratiquement acceptable considérant, qu'on emprunte sur ce qu'on possède.
3. Retirer de l'argent de CELI
Si notre CELI rapporte 2% par année, il n' y a aucun doute, c'est là qu'il faut prendre l'argent. S'il rapporte 10% par année, c'est un peu plus complexe et probablement que la marge hypothécaire représente un meilleur choix.
4. Retirer de l'argent du REER.
Si notre REER rapporte moins que 2% par année, il est temps de se poser de sérieuses questions sur nos investissements. Retirer l'argent du REER aujourd'hui pour faire une dépens n'est peut-être un mauvais choix considérant qu'avec un taux inférieur à l'inflation, vous ne pourrez plus rien vous payer dans vingts ans lorsque vous retirerez votre argent. Important de s'assurer que le retrait ne vous amène pas dans un nouveau d'impôt supérieur. Si votre REER est dans le Fonds de Solidarité ou le à fonds CSN, alors oubliez cela, le retrait vous coûtera beaucoup trop cher.
5. Utiliser la carte de crédit et rembourser sur plusieurs mois
Archi mauvais. C'est le premier pas vers la déchéance financière, à moins que vous attendez des sommes importantes. Le taux de financement des cartes de crédit est très élevé et même les cartes à bas taux sont à près de 10%. Option à éviter.
jeudi 28 août 2014
Rendement normalisé d'une action et du portefeuille
Il existe plusieurs manière de calculer le rendement d'une action et du portefeuille.
Le calcul du rendement du portefeuille est très simple.
Il suffit de déterminer X, qui est le taux de rendement annualisé.
On prends en considération tous les investissements, les dividendes et les revenus de vente d'actions I1, I2, I3... ensemble et on prend on considération la période écoulée depuis l'investissement.
Valeur calculée du portefeuille est la somme pour chaque investissement de I x (1 + X) ^ Période
Il suffit de faire varier X afin que la valeur calculée soit égale à celle réelle. Un fichier Excel est très utile...
Pour la valeur d'un placement, c'est plus complexe car les revenus ne sont pas nécessairement réinvestis dans le titre.
En gros, le rendement est la somme de tous les revenus (dividendes, ventes) additionné de la valeur actuelle du titre divisé par l'investissement total.
Pour être plus précis, j'actualise ces données en utilisant un taux d'inflation de 2%. En effet, le $2000 investi en 2010 vaut plus celui investit en 2014. Ainsi donc, un titre qui a augmenté de 2% par année aura un rendement normalisé ou actualisé nul. Une fois qu'un rendement est normalisé (Rn), il est possible de calculer le rendement annuel (Ra) en appliquant la formule: Ra = -1+(1+Rn)^(1/période).
Le rendement annuel calculé sera fonction de la période utilisé (jour, mois, année)
Le calcul du rendement du portefeuille est très simple.
Il suffit de déterminer X, qui est le taux de rendement annualisé.
On prends en considération tous les investissements, les dividendes et les revenus de vente d'actions I1, I2, I3... ensemble et on prend on considération la période écoulée depuis l'investissement.
Valeur calculée du portefeuille est la somme pour chaque investissement de I x (1 + X) ^ Période
Il suffit de faire varier X afin que la valeur calculée soit égale à celle réelle. Un fichier Excel est très utile...
Pour la valeur d'un placement, c'est plus complexe car les revenus ne sont pas nécessairement réinvestis dans le titre.
En gros, le rendement est la somme de tous les revenus (dividendes, ventes) additionné de la valeur actuelle du titre divisé par l'investissement total.
Pour être plus précis, j'actualise ces données en utilisant un taux d'inflation de 2%. En effet, le $2000 investi en 2010 vaut plus celui investit en 2014. Ainsi donc, un titre qui a augmenté de 2% par année aura un rendement normalisé ou actualisé nul. Une fois qu'un rendement est normalisé (Rn), il est possible de calculer le rendement annuel (Ra) en appliquant la formule: Ra = -1+(1+Rn)^(1/période).
Le rendement annuel calculé sera fonction de la période utilisé (jour, mois, année)
mardi 26 août 2014
Revue du Portefeuille #3
Banque Royale (RY)
Acheté à $50.98 en mai 2012. Représente directement 2.37% des avoirs.
11.36% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des vingt-sept derniers mois.
En valeur normalisée, le rendement total depuis 27 mois est de 67%, c'est-à-dire 26.6% annuellement.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 3.7% considérant le prix actuel de l'action à $80.68 et ce dividende est couvert à 195%.
Le ratio cours bénéfice est de 13.79.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $113
Ratio C/B : 14.93
Dividendes: 4.83$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 17%.
Acheté à $50.98 en mai 2012. Représente directement 2.37% des avoirs.
11.36% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des vingt-sept derniers mois.
En valeur normalisée, le rendement total depuis 27 mois est de 67%, c'est-à-dire 26.6% annuellement.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 3.7% considérant le prix actuel de l'action à $80.68 et ce dividende est couvert à 195%.
Le ratio cours bénéfice est de 13.79.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $113
Ratio C/B : 14.93
Dividendes: 4.83$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 17%.
lundi 25 août 2014
Tim Horton (THI)
Achetés en janvier à $60, vendus aujourd'hui à $81.20. 35.3%
Vendu peut-être un peu vite, le titre a grimpé dans la journée à 85$ avant de terminer à $82. Toutefois, mon portefeuille est théoriquement un portefeuille de rendement en dividende, mais un gain rapide n'est à négliger, sauf que le spéculation boursière n'est pas mon domaine, je profite donc de l'occasion et vend THI. Si la transaction échoue, le titre retombera probablement sous la barre des 55$ et je reprendrai alors une participation dans Tim Horton.
Est-ce que l'achat de THI par Burger King rendra THI plus compétitif ? Pas certain, le titre se transige maintenant à 27 fois les profits. McDonald and TCY sont à 17. Wendy est à 27 et Burger King est à 42x !!!
Le tandem BKW + THI se transigera donc aux alentours de 35x les profits, ce qui en fait une compagnie ne répondant pas à mes critères.
Vendu peut-être un peu vite, le titre a grimpé dans la journée à 85$ avant de terminer à $82. Toutefois, mon portefeuille est théoriquement un portefeuille de rendement en dividende, mais un gain rapide n'est à négliger, sauf que le spéculation boursière n'est pas mon domaine, je profite donc de l'occasion et vend THI. Si la transaction échoue, le titre retombera probablement sous la barre des 55$ et je reprendrai alors une participation dans Tim Horton.
Est-ce que l'achat de THI par Burger King rendra THI plus compétitif ? Pas certain, le titre se transige maintenant à 27 fois les profits. McDonald and TCY sont à 17. Wendy est à 27 et Burger King est à 42x !!!
Le tandem BKW + THI se transigera donc aux alentours de 35x les profits, ce qui en fait une compagnie ne répondant pas à mes critères.
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