Il existe plusieurs manière de calculer le rendement d'une action et du portefeuille.
Le calcul du rendement du portefeuille est très simple.
Il suffit de déterminer X, qui est le taux de rendement annualisé.
On prends en considération tous les investissements, les dividendes et les revenus de vente d'actions I1, I2, I3... ensemble et on prend on considération la période écoulée depuis l'investissement.
Valeur calculée du portefeuille est la somme pour chaque investissement de I x (1 + X) ^ Période
Il suffit de faire varier X afin que la valeur calculée soit égale à celle réelle. Un fichier Excel est très utile...
Pour la valeur d'un placement, c'est plus complexe car les revenus ne sont pas nécessairement réinvestis dans le titre.
En gros, le rendement est la somme de tous les revenus (dividendes, ventes) additionné de la valeur actuelle du titre divisé par l'investissement total.
Pour être plus précis, j'actualise ces données en utilisant un taux d'inflation de 2%. En effet, le $2000 investi en 2010 vaut plus celui investit en 2014. Ainsi donc, un titre qui a augmenté de 2% par année aura un rendement normalisé ou actualisé nul. Une fois qu'un rendement est normalisé (Rn), il est possible de calculer le rendement annuel (Ra) en appliquant la formule: Ra = -1+(1+Rn)^(1/période).
Le rendement annuel calculé sera fonction de la période utilisé (jour, mois, année)
jeudi 28 août 2014
mardi 26 août 2014
Revue du Portefeuille #3
Banque Royale (RY)
Acheté à $50.98 en mai 2012. Représente directement 2.37% des avoirs.
11.36% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des vingt-sept derniers mois.
En valeur normalisée, le rendement total depuis 27 mois est de 67%, c'est-à-dire 26.6% annuellement.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 3.7% considérant le prix actuel de l'action à $80.68 et ce dividende est couvert à 195%.
Le ratio cours bénéfice est de 13.79.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $113
Ratio C/B : 14.93
Dividendes: 4.83$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 17%.
Acheté à $50.98 en mai 2012. Représente directement 2.37% des avoirs.
11.36% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des vingt-sept derniers mois.
En valeur normalisée, le rendement total depuis 27 mois est de 67%, c'est-à-dire 26.6% annuellement.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 3.7% considérant le prix actuel de l'action à $80.68 et ce dividende est couvert à 195%.
Le ratio cours bénéfice est de 13.79.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $113
Ratio C/B : 14.93
Dividendes: 4.83$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 17%.
lundi 25 août 2014
Tim Horton (THI)
Achetés en janvier à $60, vendus aujourd'hui à $81.20. 35.3%
Vendu peut-être un peu vite, le titre a grimpé dans la journée à 85$ avant de terminer à $82. Toutefois, mon portefeuille est théoriquement un portefeuille de rendement en dividende, mais un gain rapide n'est à négliger, sauf que le spéculation boursière n'est pas mon domaine, je profite donc de l'occasion et vend THI. Si la transaction échoue, le titre retombera probablement sous la barre des 55$ et je reprendrai alors une participation dans Tim Horton.
Est-ce que l'achat de THI par Burger King rendra THI plus compétitif ? Pas certain, le titre se transige maintenant à 27 fois les profits. McDonald and TCY sont à 17. Wendy est à 27 et Burger King est à 42x !!!
Le tandem BKW + THI se transigera donc aux alentours de 35x les profits, ce qui en fait une compagnie ne répondant pas à mes critères.
Vendu peut-être un peu vite, le titre a grimpé dans la journée à 85$ avant de terminer à $82. Toutefois, mon portefeuille est théoriquement un portefeuille de rendement en dividende, mais un gain rapide n'est à négliger, sauf que le spéculation boursière n'est pas mon domaine, je profite donc de l'occasion et vend THI. Si la transaction échoue, le titre retombera probablement sous la barre des 55$ et je reprendrai alors une participation dans Tim Horton.
Est-ce que l'achat de THI par Burger King rendra THI plus compétitif ? Pas certain, le titre se transige maintenant à 27 fois les profits. McDonald and TCY sont à 17. Wendy est à 27 et Burger King est à 42x !!!
Le tandem BKW + THI se transigera donc aux alentours de 35x les profits, ce qui en fait une compagnie ne répondant pas à mes critères.
Ex dividend date
Question reçue par email ce matin en provenance de Mike, auteur du site The Dividend Guy Blog:
Can you play with an Ex-Dividend date?
Is there a way to make a quick buck out by trading the stock according to when it pays its dividend?
Personnellement, j'y porte très peu d'attention, et ce pour plusieurs raisons.
1 - les mouvements lors des dates ex dividendes pour ceux versés mensuellement, sont négligeables.
2 - les mouvements observés entre deux dates de dividendes sont habituellement plus élevés que lors de la fenêtre ex-dividende.
3 - la loi du marché s'applique et l'avantage qu'on pourrait en tirer relève davantage de la chance que du calcul mathématique.
Évidemment, cela est vrai d'un point de vue prix de l'action et non d'un point de vue fiscalité, car cela peut représenté un gain en dividende par opposition à un gain en capital. Pour certaines personnes cela peut être avantageux d'utiliser cette date butoir afin d'optimiser ses gains.
dimanche 24 août 2014
Revue du portefeuille #2
Apple (AAPL)
Acheté à $393.60 et $424.83 en avril 2013, pour un coût moyen en dollar canadien de 60.93$.
4.62% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des seize derniers mois.
28.6% des actions vendus à la mi-août à 94.80$ US (105.51$ canadien).
En valeur normalisée, le rendement total depuis 16.25 mois est de 79% ou 53.7% annuel.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 1.85% considérant le prix actuel de l'action à $101.45 et ce dividende est couvert à 321%.
Le ratio cours bénéfice est de 16.80.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $142.30
Ratio C/B : 17.60
Dividendes: 3.03$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 10%.
Autre scénario
Si le titre atteint $142 avant septembre 2016, 50% des actions seront vendus.
Acheté à $393.60 et $424.83 en avril 2013, pour un coût moyen en dollar canadien de 60.93$.
4.62% du coût d'achat reçus en dividendes au cours des seize derniers mois.
28.6% des actions vendus à la mi-août à 94.80$ US (105.51$ canadien).
En valeur normalisée, le rendement total depuis 16.25 mois est de 79% ou 53.7% annuel.
Situation actuelle du titre
Le dividende annuel est de 1.85% considérant le prix actuel de l'action à $101.45 et ce dividende est couvert à 321%.
Le ratio cours bénéfice est de 16.80.
Espérance 5 ans
Cours de l'action: $142.30
Ratio C/B : 17.60
Dividendes: 3.03$ par action
L'espérance de développement de l'action est donc de 40% avec un dividende moyen de près de 10%.
Autre scénario
Si le titre atteint $142 avant septembre 2016, 50% des actions seront vendus.
Revue du portefeuille #1
À la lecture de textes dans les journaux et sur internet, je perçoit un nombre de plus en plus élevé de commentaires laissant entendre que le marché se stabilisera ou subira un correction dans un avenir rapprochée. Est-ce que cela me fait peur? Pas vraiment, sauf qu'il est essentiel d'avoir les bons éléments si on se dirige dans une zone de turbulence.
Zone très sécuritaire
Contrairement à plusieurs, je n'ai pas d'obligations, par contre, j'ai des placements à Capital garanti. Le plus important est sans contredit Épargne Placement Quebec - indice IQ30 - avec 31.5% de mon portefeuille. Le rendement moyen depuis 2002 est de près de 8% annuel avec des pics à 20%. Un placement boursier hors risque.
Un 3.6% est placé dans le fonds CLIC Clarington 2025. Placement à long terme avec capital garanti et en prime, le maximum atteint à la fin du mois devient la nouvelle garantie.
Finalement 6% du portefeuille en entier est en liquidité, attendant des opportunités.
Au total, c'est 41% qui est dans une zone à l'abri d'une grosse tempête. Idéalement, ce pourcentage devrait augmenter à 54% pour être très sécuritaire. Pourquoi 54%? Parce que je pense qu'il est sage de maintenir dans une zone de risque nulle, un pourcentage égal à son âge.
Et en passant, une zone sécuritaire qui a rapporté plus de 12% annuellement depuis deux ans, c'est mieux que des obligations!!!
Zone très sécuritaire
Contrairement à plusieurs, je n'ai pas d'obligations, par contre, j'ai des placements à Capital garanti. Le plus important est sans contredit Épargne Placement Quebec - indice IQ30 - avec 31.5% de mon portefeuille. Le rendement moyen depuis 2002 est de près de 8% annuel avec des pics à 20%. Un placement boursier hors risque.
Un 3.6% est placé dans le fonds CLIC Clarington 2025. Placement à long terme avec capital garanti et en prime, le maximum atteint à la fin du mois devient la nouvelle garantie.
Finalement 6% du portefeuille en entier est en liquidité, attendant des opportunités.
Au total, c'est 41% qui est dans une zone à l'abri d'une grosse tempête. Idéalement, ce pourcentage devrait augmenter à 54% pour être très sécuritaire. Pourquoi 54%? Parce que je pense qu'il est sage de maintenir dans une zone de risque nulle, un pourcentage égal à son âge.
Et en passant, une zone sécuritaire qui a rapporté plus de 12% annuellement depuis deux ans, c'est mieux que des obligations!!!
samedi 23 août 2014
Objectifs de placements
Je pense qu'il est essentiel de définir clairement ce qu'on attend de nos activités financières. Sans une bonne définition, les différents objectifs se résume simplement à "faire de l'argent" !
Dans mon cas (en fait, c'est celui de mon épouse et le mien), nos objectifs prennent en considération que nous sommes dans la catégorie de personnes chanceuses ayant un fond de retraite à prestation déterminée et celui de mon épouse est partiellement indexé au coût de la vie. De plus, nos enfants sont adultes et ne dépendent plus de nous d'un niveau financier. Finalement, notre maison est entièrement payée.
Ainsi donc, nous avons suffisamment de revenus et d'avoirs qui nous permettraient de bien vivre pour le reste de nos jours. Alors, pourquoi épargner davantage?
1. Rien n'est garanti et bien que peu probable, nos pensions pourraient être touchées.
2. L'inflation est ma source principale d'inquiétude, car mes calculs sont basés sur un taux moyen de 2% pour les prochaines 35 années, ce qui fait que le coût de la vie lorsque j'aurai 94 ans sera le double de celui qui prévaudra lorsque je prendrai ma retraite à 59 ans. Si l'inflation atteint une moyenne de 3.5%, le mur du deux fois plus cher sera atteint lorsque j'aurais 79 ans... Un gros problème en vue.
3. Nous prévoyons effectuer un minimum d'un très beau voyage par année et il est probable que nos pensions ne nous permettront pas ce luxe, du moins pas après plusieurs années de retraite. Notre fonds de retraite servira principalement à cela.
4. Un rendement supérieur à ce qui est planifié (6%), me permettra peut-être de prendre ma retraite plus tôt.
Dans mon cas (en fait, c'est celui de mon épouse et le mien), nos objectifs prennent en considération que nous sommes dans la catégorie de personnes chanceuses ayant un fond de retraite à prestation déterminée et celui de mon épouse est partiellement indexé au coût de la vie. De plus, nos enfants sont adultes et ne dépendent plus de nous d'un niveau financier. Finalement, notre maison est entièrement payée.
Ainsi donc, nous avons suffisamment de revenus et d'avoirs qui nous permettraient de bien vivre pour le reste de nos jours. Alors, pourquoi épargner davantage?
1. Rien n'est garanti et bien que peu probable, nos pensions pourraient être touchées.
2. L'inflation est ma source principale d'inquiétude, car mes calculs sont basés sur un taux moyen de 2% pour les prochaines 35 années, ce qui fait que le coût de la vie lorsque j'aurai 94 ans sera le double de celui qui prévaudra lorsque je prendrai ma retraite à 59 ans. Si l'inflation atteint une moyenne de 3.5%, le mur du deux fois plus cher sera atteint lorsque j'aurais 79 ans... Un gros problème en vue.
3. Nous prévoyons effectuer un minimum d'un très beau voyage par année et il est probable que nos pensions ne nous permettront pas ce luxe, du moins pas après plusieurs années de retraite. Notre fonds de retraite servira principalement à cela.
4. Un rendement supérieur à ce qui est planifié (6%), me permettra peut-être de prendre ma retraite plus tôt.
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