Retour dans le passé? C'est une stratégie que je ne prône pas, mais qui a déjà porté fruit: Genivar, Médical Facilities et JNJ. Genivar a été revendu, mais les deux autres sont toujours dans mon portefeuille.
PG.U avait été acheté fin décembre 2012 à 68.61$ (avec un dollar canadien à 1.01) pour être revendu quatre mois plus tard, lorsque le dollar canadien était sous le dollar US à $81.45. Incluant le dividende, les commissions et le taux de transfert, l'opération s'était soldée par un profit de 18.3% en 4 mois. Les dieux de la bourse m'avaient bien guidé à l'époque, les fruits de la vente étant investi dans APPL.U qui était alors à $393... Bref un profit de plus de $50% depuis alors que le titre de PG.U à progressé de $81.45 à $81.77 avec un sommet à 85$ et un creux à 75$... Avoir conservé PG.U, mon gain aurait simplement été le dividende de 3.15%.
Le titre à $75 aurait été un achat intéressant, mais reviendra-t-il à ce niveau? Pas selon moi, le titre étant pratiquement considéré par Morningstar comme étant sous-évalué (fair value:89$).
À 81.77$, le titre représente une opportunité pour la portion sécuritaire de croissance de mon portefeuille (6-8% annuel, conservation à long terme du titre).
Option 1 US : Achat de PG à $81 (50 x )
mercredi 14 mai 2014
US$ ou CDN$
Les titres US offrent-ils de meilleure opportunité que le marché canadien? Du côté US, on retrouve des géants tel United Technologies, Proctor & Gamble, Johnson & Johnson, UPS, Fedex, AT&T qui donne un 2-5% de dividende et qui afficheront une croissance nette de 6-8% par année.
Cette croissance qui est à la base de ma stratégie de placement est beaucoup plus difficile à avoir du côté Canadien. Outre les banques, BCE et deux ou trois autres, très peu d'entreprises offrent la croissante net tranquille de 6-8%. L'énergie et les ressources représentent le cœur du marché canadien avec les avantages et les risques qui y sont associés.
Ayant déjà pris la décision d'augmenter le côté sécuritaire de mon portefeuille en investissant dans IQ30, les placements du côté canadien deviennent moins intéressant et je vais devoir me résigner à payer une prime de 2% pour convertir mon argent en US en plus de payer 10% pour le taux de change qui ne pourra aller que dans une seule direction.
Stratégie: augmenter mon pourcentage US qui est actuellement à 12% avec un achat d'environ $5000 US. Il me faut donc regarder sérieusement du côté de l'oncle SAM...
Cette croissance qui est à la base de ma stratégie de placement est beaucoup plus difficile à avoir du côté Canadien. Outre les banques, BCE et deux ou trois autres, très peu d'entreprises offrent la croissante net tranquille de 6-8%. L'énergie et les ressources représentent le cœur du marché canadien avec les avantages et les risques qui y sont associés.
Ayant déjà pris la décision d'augmenter le côté sécuritaire de mon portefeuille en investissant dans IQ30, les placements du côté canadien deviennent moins intéressant et je vais devoir me résigner à payer une prime de 2% pour convertir mon argent en US en plus de payer 10% pour le taux de change qui ne pourra aller que dans une seule direction.
Stratégie: augmenter mon pourcentage US qui est actuellement à 12% avec un achat d'environ $5000 US. Il me faut donc regarder sérieusement du côté de l'oncle SAM...
vendredi 2 mai 2014
Jean-Coutu (PJC.A)
En décembre dernier je parlais du secteur pharmaceutique et de Jean-Coutu en ces termes:
PJC.A a eu un comportement semblable, passant de 14$ à $19.60 - sur une période plus longue toutefois - avant de perdre 5% dans le dernier mois. Offre aussi un dividende d'environ 2%.
Pourquoi est-ce que me m'intéresse à ce secteur? Croissance et sécurité.
La population vieillissante, l'augmentation des soins de beauté pour les hommes, l'introduction de produits haute de gamme sont tous des facteurs qui amèneront une croissance du secteur et en cas de replis du marché, le secteur est solide et un dividende de 2% pourrait soutenir le titre.
Lequel est le meilleur investissement? Ça dépend du prix payé!
PJA semble avoir atteint le creux d'une vague à 18$, mais pourrait avoir un léger replis si le marché recule en général. Prix d'achat visé:$17.85 avec un prix projeté de $20 dans un an.
Et bien, après un achat à 17.85$ et une montée rapide à 21.50$, le titre s'est emballé aujourd'hui avec une poussée à 23.50$ au milieu de l'après-midi et dans un rush de fin de journée, le titre à atteint 25.10$ avant de retomber rapidement à 24.36$, en hausse de 9.34%!
Que motive cette hausse? Un rapport financier encourageant? J'en doute. Il s'agit probablement d'une rumeur que PJC.A sera l'objet d'un achat par Métro. Il se pourrait aussi que PJC achète un compétiteur (Brunet ou Uniprix).
De mon côté, j'ai vendu le titre à $25 :-). Je réalise donc un profit de 7.15$ sur un achat de 17.85$, donc 38% en à peine plus que cinq mois. Le dividende perçu une seule fois aura servi à couvrir les frais de transactions!
Pour un titre qui devait apporter de la stabilité et une croissance à long terme, on repassera, mais ce n'est pas moi qui va s'en plaindre!
Un achat? Oui, à $20 dans un mois...
PJC.A a eu un comportement semblable, passant de 14$ à $19.60 - sur une période plus longue toutefois - avant de perdre 5% dans le dernier mois. Offre aussi un dividende d'environ 2%.
Pourquoi est-ce que me m'intéresse à ce secteur? Croissance et sécurité.
La population vieillissante, l'augmentation des soins de beauté pour les hommes, l'introduction de produits haute de gamme sont tous des facteurs qui amèneront une croissance du secteur et en cas de replis du marché, le secteur est solide et un dividende de 2% pourrait soutenir le titre.
Lequel est le meilleur investissement? Ça dépend du prix payé!
PJA semble avoir atteint le creux d'une vague à 18$, mais pourrait avoir un léger replis si le marché recule en général. Prix d'achat visé:$17.85 avec un prix projeté de $20 dans un an.
Et bien, après un achat à 17.85$ et une montée rapide à 21.50$, le titre s'est emballé aujourd'hui avec une poussée à 23.50$ au milieu de l'après-midi et dans un rush de fin de journée, le titre à atteint 25.10$ avant de retomber rapidement à 24.36$, en hausse de 9.34%!
Que motive cette hausse? Un rapport financier encourageant? J'en doute. Il s'agit probablement d'une rumeur que PJC.A sera l'objet d'un achat par Métro. Il se pourrait aussi que PJC achète un compétiteur (Brunet ou Uniprix).
De mon côté, j'ai vendu le titre à $25 :-). Je réalise donc un profit de 7.15$ sur un achat de 17.85$, donc 38% en à peine plus que cinq mois. Le dividende perçu une seule fois aura servi à couvrir les frais de transactions!
Pour un titre qui devait apporter de la stabilité et une croissance à long terme, on repassera, mais ce n'est pas moi qui va s'en plaindre!
Un achat? Oui, à $20 dans un mois...
mardi 29 avril 2014
AAPL on garde ou on vend?
Le titre s'est envolé au cours des derniers jours, passant de $515 à $595, emporté par des résultats financiers intéressants qui comprenaient aussi l'annonce de l'augmentation du programme d' achat d' actions et d' une augmentation du dividende de 8%.
Le titre Apple a été acheté il y a exactement un an - jour pour jour :-) - à 393$. Plus de 50% de gain en un an ce qui positionne Apple comme étant la compagnie la plus représenté dans mon portefeuille en achat direct, mais elle est quatrième derrière RY, BMO et BCE si on tient compte de la contribution Iq30. Sauf que le titre ne représente pas 4% de mon portefeuille alors que ma limite se situé à 5 pour-cent.
Vendre Apple pour encaisser des profits? Bonne idée, pour acheter quoi? AT&T (T.us) à 5% de dividende est un option, mais le titre semble se chercher. Les banques US? Non, j'ai déjà plein de banques canadiennes. McDonald (MCD)? Titre défensif qui rapportera environ 6% par année, pas un mauvais choix. Boeing (BA) est un choix intéressant sauf que le titre est passé de 70$ à $140 en un an avant de redescendre à $125. Surévalué selon moi, le titre devrait descendre légèrement au cours de la prochaine année.
Pour le moment, on regarde le titre franchir la barre du $600 - un première depuis le troisième quart 2012 pour rejoindre $650 sans rien vendre.
Le titre Apple a été acheté il y a exactement un an - jour pour jour :-) - à 393$. Plus de 50% de gain en un an ce qui positionne Apple comme étant la compagnie la plus représenté dans mon portefeuille en achat direct, mais elle est quatrième derrière RY, BMO et BCE si on tient compte de la contribution Iq30. Sauf que le titre ne représente pas 4% de mon portefeuille alors que ma limite se situé à 5 pour-cent.
Vendre Apple pour encaisser des profits? Bonne idée, pour acheter quoi? AT&T (T.us) à 5% de dividende est un option, mais le titre semble se chercher. Les banques US? Non, j'ai déjà plein de banques canadiennes. McDonald (MCD)? Titre défensif qui rapportera environ 6% par année, pas un mauvais choix. Boeing (BA) est un choix intéressant sauf que le titre est passé de 70$ à $140 en un an avant de redescendre à $125. Surévalué selon moi, le titre devrait descendre légèrement au cours de la prochaine année.
Pour le moment, on regarde le titre franchir la barre du $600 - un première depuis le troisième quart 2012 pour rejoindre $650 sans rien vendre.
dimanche 27 avril 2014
Combien de titres doit avoir un portefeuille?
Question intéressante.
En partant, 30% de mes placements sont à Épargne placements Québec avec l'indice IQ30. Donc il y a déjà trente titres en jeu. Toutefois, la composition de l'indice n'est pas uniforme et les trois plus gros canons RY, NA, BCE prennent 20% de l'indice.
Intéressant de voir que sur les trente compagnies formant l'indice, je possède des position uniquement dans 4 de celles-ci. Il y en a toutefois 5 autres que j'ai possédées dans le passé. Par contre, en incluant IQ30 dans mon analyse, je retire de ma liste d'achat NA qui occupe indirectement 2.3% de mon portefeuille et je regarde ma participation dans BCE qui représente 4.6% avec soin.
Je possède aussi des actions iShare - 2.5% de mon portefeuillez. Celles-ci couvrent des dizaines de compagnies dont plusieurs dont j'ai des actions. Je ne vais pas considérer celles- ci ainsi que le 3% que je possède dans Clic Objective 2025.
Pour en revenir à la question du départ, en plus des trente compagnies composant l'indice IQ30, je possède des actions de 47 autres compagnies en plus de mes trois Ishare. Il y a 27 compagnies sous la barre du 1%, ce qui laisse 20 compagnies se partageant 65% du portefeuille.
Est-ce trop de compagnies? Considérant que dans la majorité des cas, la commission achat/vente est sous la barre de 1%, je pense que c'est acceptable bien que j'ai déjà mentionné mon désir de me départir de certains titres composant moins de 1% sauf que ceux-ci donnent un bon dividende et que l'action augmente de manière continue.
En partant, 30% de mes placements sont à Épargne placements Québec avec l'indice IQ30. Donc il y a déjà trente titres en jeu. Toutefois, la composition de l'indice n'est pas uniforme et les trois plus gros canons RY, NA, BCE prennent 20% de l'indice.
Intéressant de voir que sur les trente compagnies formant l'indice, je possède des position uniquement dans 4 de celles-ci. Il y en a toutefois 5 autres que j'ai possédées dans le passé. Par contre, en incluant IQ30 dans mon analyse, je retire de ma liste d'achat NA qui occupe indirectement 2.3% de mon portefeuille et je regarde ma participation dans BCE qui représente 4.6% avec soin.
Je possède aussi des actions iShare - 2.5% de mon portefeuillez. Celles-ci couvrent des dizaines de compagnies dont plusieurs dont j'ai des actions. Je ne vais pas considérer celles- ci ainsi que le 3% que je possède dans Clic Objective 2025.
Pour en revenir à la question du départ, en plus des trente compagnies composant l'indice IQ30, je possède des actions de 47 autres compagnies en plus de mes trois Ishare. Il y a 27 compagnies sous la barre du 1%, ce qui laisse 20 compagnies se partageant 65% du portefeuille.
Est-ce trop de compagnies? Considérant que dans la majorité des cas, la commission achat/vente est sous la barre de 1%, je pense que c'est acceptable bien que j'ai déjà mentionné mon désir de me départir de certains titres composant moins de 1% sauf que ceux-ci donnent un bon dividende et que l'action augmente de manière continue.
jeudi 24 avril 2014
Achats futurs
Avec plusieurs milliers de dollars de liquidité, la recherche de bons placements demeure une préoccupation.
Temple Hôtels Inc (TPH) Risque élevé principalement relié à la faible couverture du dividende: 0.54$/0.70$. Le dividende est actuellement à 0.54$, en hausse depuis la baisse de 2010 (2009:0.50$, 2010:0.40$, 2011:0.42$, 2012:0.50$). Les hausses continues du dividende devrait rassurer les investisseurs, mais le dividende actuel est de 9.03%, ce qui est haut pour un bon titre. Le titre se promène depuis un an sur une fourchette entre $5.23 et $6.23, en légère baisse depuis deux ans. Le titre est actuellement à 6.03$ et représente une option à 5.80$, 3% sous le prix actuel.
Banque Nationale (NA) sécuritaire. Les banques canadiennes sont du pareil au même. BMO, RY, TD, CM versent tous un dividende d'environ 4%. La Banque Nationale achetée à $44 donnerait un rendement de 4.18%. Intéressant de noter que cette institution bancaire à surpasser les autres banques depuis cinq ans mais depuis deux ans donne le même rendement que les autres. Depuis 2009, le dividende a grossi de 39%, celui de la Royale de 26%, celui de la TD de 33%, celui de la CIBC de seulement 9%. Je crois que la CIBC est en mode récupération et qu'on verra le dividende augmenté considérablement d'ici deux ans, mais je possède déjà ce titre. Le dynamiste de la BN est intéressant et on peut s'attendre à ce que celle-ci augment aussi son dividende de manière importante d'ici deux ans. Objectif $50 d'ici trois ans, rendement de 25% sur trois ans en incluant le dividende.
Chesswood Group (CHW) risque modéré principalement relié à la baisse récente du titre - de 18$ à 14$. Le titre avait gonflé sans raison apparente de $13 à 18$ dans les mois précédents sa chute. Bonne couverture du dividende qui augmente annuellement depuis 2009 bien que l'a augmentation de l'année dernière est été la plus faible (5%) des cinq. Le dividende versé mensuellement est de 5.7%. Prix achat visé: 13.65$
Temple Hôtels Inc (TPH) Risque élevé principalement relié à la faible couverture du dividende: 0.54$/0.70$. Le dividende est actuellement à 0.54$, en hausse depuis la baisse de 2010 (2009:0.50$, 2010:0.40$, 2011:0.42$, 2012:0.50$). Les hausses continues du dividende devrait rassurer les investisseurs, mais le dividende actuel est de 9.03%, ce qui est haut pour un bon titre. Le titre se promène depuis un an sur une fourchette entre $5.23 et $6.23, en légère baisse depuis deux ans. Le titre est actuellement à 6.03$ et représente une option à 5.80$, 3% sous le prix actuel.
Banque Nationale (NA) sécuritaire. Les banques canadiennes sont du pareil au même. BMO, RY, TD, CM versent tous un dividende d'environ 4%. La Banque Nationale achetée à $44 donnerait un rendement de 4.18%. Intéressant de noter que cette institution bancaire à surpasser les autres banques depuis cinq ans mais depuis deux ans donne le même rendement que les autres. Depuis 2009, le dividende a grossi de 39%, celui de la Royale de 26%, celui de la TD de 33%, celui de la CIBC de seulement 9%. Je crois que la CIBC est en mode récupération et qu'on verra le dividende augmenté considérablement d'ici deux ans, mais je possède déjà ce titre. Le dynamiste de la BN est intéressant et on peut s'attendre à ce que celle-ci augment aussi son dividende de manière importante d'ici deux ans. Objectif $50 d'ici trois ans, rendement de 25% sur trois ans en incluant le dividende.
Chesswood Group (CHW) risque modéré principalement relié à la baisse récente du titre - de 18$ à 14$. Le titre avait gonflé sans raison apparente de $13 à 18$ dans les mois précédents sa chute. Bonne couverture du dividende qui augmente annuellement depuis 2009 bien que l'a augmentation de l'année dernière est été la plus faible (5%) des cinq. Le dividende versé mensuellement est de 5.7%. Prix achat visé: 13.65$
samedi 19 avril 2014
Sécurité
Mes contributions à mes REER représentent près de $12000 par année et la recherche de nouveaux investissements prends du temps. Le marché devient de plus en plus vide de bonnes aubaines et chaque nouvel investissement représente un risque.
Mon taux de rendement net est maintenant de près de 17% depuis septembre 2012 et plus de 20% depuis janvier. Je peux me permettre d'être un peu plus conservateur et d'investir avec capital garanti.
Deux choix me viennent à l'esprit: Clic Clarington et Épargne Placement Quebec IQ30. Le premier permettrait d'augmenter le capital garanti rapidement au cours de la prochaine année ce que ne permet pas le deuxième. La croissance historique du deuxième est plus intéressante.
Clic Clarington ne se transige plus en escompte alors qu'EPQ offre un pour-cent de prime.
Point intéressant en faveur d'EPQ est que les premiers placements que j'y ai fait viennent à échéance en septembre 2014 et que le montant étant relativement faible, il serait pratiquement impossible d'applique la stratégie du 50% 5 ans, 50%'10 ans.
Donc, pour l'émission de juin 2014, $1500 sur IQ30 dix ans, pour juin 2000$ sur dix ans et on renouvelle le placement échu pour 5 ans.
Mon taux de rendement net est maintenant de près de 17% depuis septembre 2012 et plus de 20% depuis janvier. Je peux me permettre d'être un peu plus conservateur et d'investir avec capital garanti.
Deux choix me viennent à l'esprit: Clic Clarington et Épargne Placement Quebec IQ30. Le premier permettrait d'augmenter le capital garanti rapidement au cours de la prochaine année ce que ne permet pas le deuxième. La croissance historique du deuxième est plus intéressante.
Clic Clarington ne se transige plus en escompte alors qu'EPQ offre un pour-cent de prime.
Point intéressant en faveur d'EPQ est que les premiers placements que j'y ai fait viennent à échéance en septembre 2014 et que le montant étant relativement faible, il serait pratiquement impossible d'applique la stratégie du 50% 5 ans, 50%'10 ans.
Donc, pour l'émission de juin 2014, $1500 sur IQ30 dix ans, pour juin 2000$ sur dix ans et on renouvelle le placement échu pour 5 ans.
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